Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Hedging Activities

v2.4.0.8
Hedging Activities
 9月结束
9月. 30, 2013
衍生工具与套期保值活动的一般讨论[摘要]  
Hedging Activities
套期保值活动
Oil Price Hedging Activities
公司寻求减少对石油和天然气价格不利变化的影响, which are subject to significant 和 often volatile fluctuation, by entering into fixed price swaps. 这些合同使公司能够更确定地预测对冲生产的有效石油和天然气价格，并在im体育平台官方网站价格低于合同中规定的固定价格时，有利于经营现金流和收益. 然而, 公司将不会从套期生产合同中高于固定价格的im体育平台官方网站价格中获益.
根据FASB ASC 815和相关公告，公司将其石油和天然气衍生工具作为会计目的的现金流量套期保值. 所有衍生品合约在每个季末按市值计价，并作为衍生品资产和负债列在附带的合并资产负债表中.
在 2012 和 2013, the Company entered into fixed price swap contracts for 2013 通过 2016 与 四个 financial institutions. 公司的固定价格掉期合约与国际石油交易所（IPE）和纽约商品交易所（NYMEX）的商品价格挂钩. 公司将收到合同中规定的固定价格金额，并向其交易对手支付当前im体育平台官方网站价格，即在IPE（布伦特原油）、纽约商品交易所（NYMEX） WTI（石油）和纽约商品交易所（NYMEX） Henry Hub（天然气）上列出的im体育平台官方网站价格. At 9月tember 30, 2013, the Company had the following fixed price swaps in place:
 
 
成交量
(桶/天)
 
加权
平均价格
October - December 2013
5,000

 
$
99.86

January - March 2014
4,000

 
$
104.75

April - December 2014
2,000

 
$
101.50


 
Daily Volume (MMBtu/day)
 
加权
平均价格
October - December 2013
10,000

 
$
4.00

January - December 2014
20,000

 
$
3.98

January 2015 - March 2016
15,000

 
$
3.97

2016年4月
5,000

 
$
3.90


At 9月tember 30, 2013 与固定价格掉期相关的衍生资产公允价值如下：
 
 
(千)
Short-term derivative instruments - asset
$
1,633

Long-term derivative instruments - asset
$
127

Short-term derivative instruments - liability
$
4,808

Long-term derivative instruments - liability
$
962

所有固定价格掉期都体育平台是与公司的石油和天然气价格对冲计划相关的. 对于符合FASB ASC 815规定的现金流套期保值的固定价格掉期, 已实现的合同价格包含在基础生产对冲期间的石油和天然气销售中.
对于指定为现金流量套期并符合FASB ASC 815有效性指引的衍生工具, 公允价值的变动在其他累积综合收益（损失）中确认，直至被套期项目在收益中确认. 从累积的其他综合收益（损失）中重新分类的金额，作为石油和凝析油销售的组成部分 nine months ended 9月tember 30, 2013 和 2012 are presented below.
 
 
Three Months Ended 9月tember 30,
 
Nine Months Ended 9月tember 30,
 
2013
 
2012
 
2013
 
2012
 
(千)
 
(千)
Reduction to oil 和 condensate sales
$
(1,617
)
 
$
(185
)
 
$
(4,818
)
 
$
(646
)

The Company expects to reclassify $2.600万年 从累积的其他综合收益（亏损）中扣除，作为石油、凝析油和天然气销售的组成部分 2013年12月31日 related to fixed price swaps.
套期有效性至少每季度衡量一次，基于衍生品合约与被套期项目之间公允价值随时间的相对变化. 因无效而导致的公允价值变动应立即在收益中确认. The Company recognized a loss of $6.700万年 和 $1.300万年 related to hedge ineffectiveness for the three 和 nine months ended 9月tember 30, 2013分别, 在合并经营报表中，石油、凝析油和天然气销售中包括哪些项目. This loss was comprised of a loss of $3.000万年 又得到了 $5.200万年 related to hedge ineffectiveness for the three 和 nine months ended 9月tember 30, 2013分别, partially offset by a loss of $3.600万年 和 $6.500万年 related to the amortization of other comprehensive income for the three 和 nine months ended 9月tember 30, 2013分别. The Company recognized a loss of $0.200万年 和 $0.100万年 related to hedge ineffectiveness for the three 和 nine months ended 9月tember 30, 2012分别, 在合并经营报表中，石油和凝析油销售中包含哪些内容.